فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word دارای ۳۵۶۱۶ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word :

دانلود فایل ورد کامل مقاله عوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود ۳۵۶۱۶ صفحه در word

نوع فایل: word

فرمت فایل: doc

قابل ویرایش

تعداد صفحات : ۱۵۸ صفحه

قسمتی از متن :

بازار سرمایه از سه عنصر اصلی تشکیل شده است: عنصر اول سهامداران و سرمایه‌گذارانند (خریداران سهام) که وجوه اضافی خود را مصروف سرمایه‌گذاری کرده‌اند. عنصر دوم، بازار بورس است که به عنوان یک واسطه عمل می‌کند و محیطی را برای معامله بین خریدار و فروشنده فراهم می‌آورد. عنصر سوم نیز شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس یا سرمایه پذیرانند که در ازاء دریافت اندوخته‌های سرمایه‌گذاران، اوراق بهادار را به آنها واگذار می‌کنند. عدم تشکیل هر یک از عناصر فوق باعث عدم تشکیل بازار سرمایه می‌شود. از سوی دیگر، سهامداران را نیز می توان به سه دسته تقسیم کرد:
دسته اول سهامدارانی هستند که علاقه‌مند به استفاده از مزایای فروش سهام هستند.
دسته دوم سهامدارانی هستند که از مزایای سود تقسیمی استفاده می‌کنند.
دسته سوم سهامدارانی هستند که طالب ترکیبی از مزایای دسته اول و دوم هستند.

اخبار مربوط به تغییرات سود تقسیمی برای دسته های مذکور مهم است؛ زیرا برای دسته اول و سوم، تغییرات قیمت سهام پس از اعلام تغییر سود تقسیمی و برای دسته دوم و سوم، تغییرات مقداری سود تقسیمی حائز اهمیت است و علاوه بر آن اگر ما قائل به رفتار منطقی سهامداران باشیم که طبق آن، سرمایه‌گذارها همیشه ثروت بیشتر را به ثروت کمتر ترجیح می دهند و نیز از دیدگاه آنها هیچ فرقی نمی‌کند که ثروت آنها از طریق دریافت سود نقدی یا از طریق افزایش ارزش سهام افزایش یابد. بنابراین، اخبار مربوط به تغییرات سود تقسیمی برای سهامداران قابل توجه است. پس می‌توان گفت تعیین عوامل مختلف تأثیرگذار بر سرمایه‌گذاری و نیز سودآوری از طرف فعالان و ذینفعان بازار از اهمیت بالایی برخوردار می‌باشد. همچنین، شرایط مختلف بازار و اینکه شرکتها در چه زمانی از سال مالی خود در حال فعالیت می‌باشند به عنوان عوامل تأثیرگذار بر روی رفتار سرمایه‌گذار مطرح است. این رفتار به ویژه در زمان ورود شرکتها به مجامع سالیانه خود از اهمیت بالاتری برخوردار است. تحقیق حاضر به بررسی روند حرکتی سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه در دوره های مختلف می‌پردازد. به منظور مقایسه، شرکتها در دوره‌های بالا و پایین بازار به دو گروه شرکتهای پرداخت‌کننده‌ی سود و سایر شرکتها تقسیم شده و بازدهی آنها مورد مقایسه و ارزیابی قرار می‌گیرد و همچنین شرکتها در دوره‌های ورشکستگی و عدم ورشکستگی به دو گروه شرکتهای پرداخت‌کننده‌ی سود و عدم پرداخت‌کننده‌ی سود (سایر شرکتها) تقسیم شده و بازدهی این گروه‌ها نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد. دوره‌های مورد بررسی به صورت فصلی در نظر گرفته می‌شوند. لذا، در دوره‌های مزبور شرکتهایی که وارد مجمع عمومی سالیانه خود شده‌ا‌ند، جزء شرکتهای تقسیم‌کننده‌ی سود و بقیه شرکتها در گروه سایر شرکتها قرار دارند.

۲-۱- تشریح و بیان موضوع

پرداخت سود سهام توسط شرکتها، تحت تأثیر عوامل بسیاری از جمله، وضعیت نقدینگی، پیشرفت و توسعه شرکت، ثبات عواید و نیاز به سرمایه‌گذاری شرکت می‌باشد. یکی از راههای کسب بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار اوراق بهادار نیز توجه به بازدهی ناشی از سود نقدی است. پرسش اساسی در این بین بر بازدهی شرکتهای تقسیم‌کننده‌ی سود و تمایز آن با بازدهی شرکتهای بدون تقسیم سود می‌باشد. تحقیق حاضر درصدد آن است تا با استفاده از اطلاعات بازار اوراق بهادار تهران در بازه زمانی بهار ۱۳۷۹ لغایت زمستان ۱۳۸۸ به بررسی بازدهی دو سبد دارایی شامل شرکتهای پرداخت‌کننده‌ی سود و بدون سود در هر فصل بپردازد. نکته اساسی لحاظ شده در این تحقیق، توجه به روند بازار و وضعیت شرکت (درماندگی مالی) در ایجاد بازدهی است؛ بدان معنا که بازار در حال رشد (رو به بالا) یا بازار در حال افول (رو به پایین) چه تأثیری بر بازدهی سبد شرکتهای یاد شده خواهد داشت. از طرفی وضعیت ورشکستگی و عدم ورشکستگی شرکت‌ها چه تأثیری بر بازدهی سبد شرکت‌ها دارد.

منابع فارسی

۱- آذر، عادل؛ مومنی، منصور (۱۳۸۳). آمار و کاربرد آن در مدیریت (تحلیل آماری)، سازمان‌ مطالعه ‌و تدوین‌ کتب‌ علوم ‌انسانی ‌دانشگاهها (سمت).
۲- باقرزاده، سعید (۱۳۸۴). عوامل موثر بر بازده سهم در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات مالی، شماره ۱۹، ص ۶۴-۲۵.
۳- حافظ نیا، محمدرضا (۱۳۸۸). مقدمه‌ای بر روش تحقیق در علوم انسانی، سازمان‌ مطالعه ‌و تدوین‌ کتب‌ علوم ‌انسانی ‌دانشگاهها (سمت)، چاپ شانزدهم
۴- دلاور، علی (۱۳۸۶). روش تحقیق در روان شناسی و علوم تربیتی، نشر ویرایش، چاپ بیست ‌و دوم
۵- راعی، رضا؛ فلاح پور، سعید (۱۳۸۷). کاربرد ماشین بردار پشتیبان در پیش‌بینی درماندگی مالی شرکت‌ها با استفاده از نسبت های مالی، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره ۱۵، شماره ۵۳، ص ۳۴-۱۷.
۶- رهنمای رودپشتی، فریدون؛ علی‌خانی، راضیه؛ مران‌جوری، مهدی (۱۳۸۸). بررسی کاربرد مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی آلتمن و فالمر در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق‌بهادار تهران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، شماره ۵۵
۷- سرمد، زهره؛ حجازی، الهه؛ بازرگان، عباس (۱۳۸۳). روش های تحقیق در علوم رفتاری، انتشارات آگاه
۸- گرد، عزیز؛ حبیبی کندمن، وحید (۱۳۸۸). ارزیابی توانمندی مالی شرکت های دارویی بر اساس مدل اسپرینگیت، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست های اقتصادی. سال ۱۷. شماره ۵۲. ۱۱۷-۱۳۶.
۹- مجتهدزاده، ویدا. طارمی، مریم (۱۳۸۵). آزمون مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران جهت پیش‌بینی بازده سهام، پیام مدیریت، شماره ۱۸، ص ۱۲۲-۱۰۹.
۱۰- مومنی، منصور؛ فعال قیومی، علی (۱۳۸۷). تحلیل های آماری با استفاده از SPSS، کتاب نو، چاپ دوم
۱۱- هومن، حیدرعلی (۱۳۸۷). مدل یابی معادلات ساختاری، سازمان‌ مطالعه ‌و تدوین‌ کتب‌ علوم ‌انسانی ‌دانشگاهها (سمت)، چاپ دوم

منابع لاتین

۱- Altman, E.L. (1968). Financial Ratio, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. Journal of Finance. 23(4). Pp.589-609.
۲- Ball, R. (1978). Anomalies in Relationship Between Securities’ Yields and Yields-Surrogates. Journal of Financial Economics. 6. pp.103-126.
۳- Banz, R.W. (1981). The Relationship Between Return and Market Value of Common Stocks. Journal of Financial Economics. 9. pp.3-18.
۴- Basu, S. (1977). Investment Performance of Common Stocks in Relation to Their Price-Earning-Ratio. Journal of Financial Economics. 32. pp.663-682.
۵- Basu, S. (1983). The Relationship Between Earning Yield, Market Value and Return for NYSE Common Stock: Further Evidence. Journal of Financial Economics. 12. pp.129-156.
۶- Beaver, W.H. (1966). Financial Ratio as Predictors of Failure. Journal of Accounting Research. 4. Pp.71-111.
۷- Bhandari, L.C. (1988). Debt/Equity Ratio and Expected Common Stock Returns: Empirical Evidence. Journal of Finance. 43. pp.507-528.
۸- Deakin. E.B. (1972). A Discriminant Analysis of Prediction of Business Failure. Journal of Accounting Research. 10(1). Pp.167-179.
۹- Fama, .E.F. & French, K.R. (1992). The Cross Section of Expected Stock Returns. Journal of Finance. 47. pp.427-465.
۱۰- Fama, .E.F. & French, K.R. (1993). Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds. Journal of Financial Economics. 33. pp.3-56.
۱۱- Fama, E. F. and French, K. R., (1995). Size and book-to-market factors
in earnings and returns, Journal of Finance

۱۲- Gordon, M.J. (1971). Towards a theory of Financial distress. The Journal of Finance,
۱۳-Horrigan, J.O. (1968). A Short History of Financial Ratio Analysis. The Accounting Review. Pp.284-294.
۱۴- Kothari, S.P.; Shanken, J.;Sloan, R.G. (1995). Another Look at the Cross Section of Expected Stock Returns. Journal of Finance. 50. pp.185-224.
۱۵- Lakonishok, J.; Shleifer, A.; Vishny, R.W. (1994). Contrarian Investment, Extrapolation and risk. Journal of Finance. 49. pp.1541-1578.
۱۶- Mackinaly, A.C. (1995). Multifactor Models do not Explain Deviation from CAPM. Journal of Financial Economics. 38. pp.3-28.
۱۷- Mckee, T.E. & Greenstein, M. (2000). Bankruptcy Prediction Using Recursive Partitioning and a Realistically Proportioned Data Set. Journal of Forecasting. 19(3). Pp.219-230.
۱۸- Min H. Jae, & Lee C. Young. (2005). Bankruptcy Prediction Using Support Vector Machine With Optimal Choice of Kernel Function Parameters. Exert Systems With Applications. 28. Pp.603-614.
۱۹- Ohlson, J. (1980). Financial Ratio and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy. Journal of Accounting Research. 18(1). Pp.109-131.
۲۰- Rosenberg, B.; Reid, K.; Lanstien, R. (1985). Persuasive Evidence of Market Inefficiency. Journal of Portfolio Management. 11. pp.9-17.
۲۱- Shah, J.R., & Murtaza, M.B. (2000). A Neural Network Based Clustering Procedure for Bankruptcy Prediction. American Business Review. 18(2). Pp.80-86.
۲۲- Shin S. Kyung, Lee S. Taik, & Kim J. Hyun. (2005). An Application of Support Vector Machines in Bankruptcy Prediction Model. Expert Systems With Applications. 28. Pp.127-135.
۲۳- Springate, G.L. (2004). Corporate Finance and Policy, University of Texas at Dallas. Pp.1-2.
۲۴- Springate, G.L. (1978). Predicting the Possibility of Failure in a Canadian Firm up Published M.B.A Research Project. Simon Fraser University.
۲۵- Stattman, D. (1980). Book Values and Stock Returns. The Chicago MBA: A Journal of Selected Paper.