پاورپوینت کامل مقدمه ای بر خدمات ارزی ۱۱۳ اسلاید در PowerPoint

توجه : این فایل به صورت فایل power point (پاور پوینت) ارائه میگردد

 پاورپوینت کامل مقدمه ای بر خدمات ارزی ۱۱۳ اسلاید در PowerPoint دارای ۱۱۳ اسلاید می باشد و دارای تنظیمات کامل در PowerPoint می باشد و آماده ارائه یا چاپ است

شما با استفاده ازاین پاورپوینت میتوانید یک ارائه بسیارعالی و با شکوهی داشته باشید و همه حاضرین با اشتیاق به مطالب شما گوش خواهند داد.

لطفا نگران مطالب داخل پاورپوینت نباشید، مطالب داخل اسلاید ها بسیار ساده و قابل درک برای شما می باشد، ما عالی بودن این فایل رو تضمین می کنیم.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی پاورپوینت کامل مقدمه ای بر خدمات ارزی ۱۱۳ اسلاید در PowerPoint،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از مطالب داخلی اسلاید ها

پاورپوینت کامل مقدمه ای بر خدمات ارزی ۱۱۳ اسلاید در PowerPoint

اسلاید ۴: روشهای پرداخت (دریافت) در بازرگانی خارجی۱. روشهای سنتی۱-۱. روش حساب باز: ارسال کالا توسط فروشنده بر مبنای اعتماد کامل و پرداخت وجه کالا توسط خریدار پس از دریافت کالا (ریسک بالا برای صادر کننده)۲-۱. روش پیش پرداخت کامل: ارسال وجه کالا از طریق حواله توسط خریدار برای فروشنده . ارسال کالا توسط فروشنده پس از دریافت وجه (ریسک بالا برای وارد کننده)۲. روشهای مدرن۱-۲. اعتبارات اسنادی۲-۲. وصولی ها

اسلاید ۵: عملیات غیر بازرگانی در بانکداری خارجی۱. خرید و فروش ارز۲. افتتاح انواع حسابهای ارزی۳. نقل و انتقالات ارزی۴. عملیات مربوط به معاملات ارزی (Dealing)این عملیات نسبت به عملیات بازرگانی، درآمد کمتری برای بانک داشته و از لحاظ ارزش نسبت به حجم عملیات بازرگانی ارزی بازار محدودتری دارد.

اسلاید ۶: قابلیت تبدیل ارزهااگر پول کشوری در بازارهای بین المللی به سایر پولهای بیگانه قابل تبدیل باشد، آنرا قابل تبدیل و در غیر اینصورت غیر قابل تبدیل مینامند. الف) ارزهای قابل تبدیلالف -۱) قابلیت تبدیل کاملالف – ۱- ۱) تضمین تبدیل از سوی انتشاردهندهالف – ۲-۱) عرضه و تقاضا آن در بازارهای بین المللیالف -۲) قابلیت تبدیل محدودب) ارزهای غیر قابل تبدیل: غیر از تعداد محدودی از ارزها، اکثر ارزهای جهان غیر قابل تبدیل بوده و متعلق به کشورهایی است که نتوانسته اند در بازارهای جهانی جایگاه قابل قبولی برای صادرات کالا و خدمات خود بدست آورند.

اسلاید ۷: انواع ارزهاارز بازرگانی:ارز بازرگانی به ارزی گفته می شود که از منابع تجاری عاید شود یا به مصارف تجاری برسد. بدینسان ارز بازرگانی همه ی درآمدها و مصارف در زمینه صادرات و واردات کالاها را در بر می گیرد. مبادلات ارز بازرگانی معمولاً با اعتبار اسنادی، برات خارجی، برات اسنادی و… انجام می شود.ارز غیر بازرگانی: منظور از ارز غیربازرگانی ارزی است که از منابع -غیر تجاری عاید شود یا به مصارف غیرتجاری برسد. بدینسان ارز غیربازرگانی تمامی درآمدها و مصارف در زمینه ی جهانگردی، ارائه خدمات علمی و فرهنگی، سفارتخانه ها، آموزش دانشجویان، معالجه بیماران و … را در برمی گیرد.

اسلاید ۸: حواله ارزی«حواله ارزی» نوعی دستور پرداخت است که بموجب آن یک بانک به تقاضای مشتری خود، عهده یکی از کارگزاران خود در خارج از کشور صادر و درخواست واریز وجه به حساب ذینفع را می نماید. حوالجات ارزی در حال حاضر از طریق سوئیفت بر اساس نمونه پیام ۱۰۳(و در برخی موارد، نمونه پیام ۲۰۲ جهت مبادلات بین بانکی) مخابره شده و به دو دسته تقسیم میشوند:۱. حواله وارده: پس از واریز وجه به حساب بانک رفاه و دریافت پیام ۱۰۳، سند ارزی عهده شعبه مربوطه صادر می گردد. ۲. حواله صادره: پس از تأمین وجه حواله و سایر هزینه های مرتبط توسط مشتری، پیام سوئیفتی (پیام ۱۰۳) بر اساس درخواست مشتری مخابره می گردد.

اسلاید ۹: نکات مهم در تنظیم حواله های ارزی صادره۱. درج مشخصات کامل حواله دهنده۲. تعیین دقیق مبدأ حواله ۳. مشخصات کامل ذینفع ۴. شماره حساب و کد شعبه گیرنده۵. اعلام هدف و منظور از ارسال حواله (در فیلد ۷۲ پیام ۱۰۳)

اسلاید ۱۰: حسابهای ارزیانواع حسابهای ارزی نزد بانکهای خارجی:۱. حساب جاری یا حساب دیداری (Current/Demand/Sight Account): در این نوع حسابها به محض تقاضا و رؤیت دستور پرداخت صاحب حساب دریافت و پرداخت امکانپذیر می باشد. ۲. حساب سپرده غیر دیداری (Deposit/Call Account)1-2. حساب سپرده پیش آگهی: در صورت نیاز به برداشت از این حساب، صاحب حساب می بایست نسبت به اعلام آگهی قبلی (۲۴یا ۴۸ ساعت قبل) به بانک نگهدارنده اقدام نماید. ۲-۲. حساب سپرده ثابت: صرفاً در سررسید قابلیت برداشت وجود دارد. انواع حسابهای ارزی نزد بانکهای داخلی: ۱. سپرده جاری ارزی ۲. سپرده پس انداز ارزی۳. سپرده مدتدار ارزی (پرداخت سود با نرخ لایبور )

اسلاید ۱۱: خرید و فروش ارزخرید ارز:۱. ارزهای قابل خرید توسط بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران عبارتند از: یورو، پوند انگلیس، دلار آمریکا، ین ژاپن، فرانک سوئیس، درهم امارات، ریال عربستان، دلار کانادا، دینار بحرین۲. خرید اسکناس حداکثر تا سقف ۵.۰۰۰ دلار یا معادل آن به سایر اسعار با رعایت قوانین پولشوئی امکانپذیر می باشد. (خرید ارز از محل حواله و حساب ارزی مشتری بدون محدودیت مجاز می باشد)

اسلاید ۱۲: خرید و فروش ارز(ادامه)فروش ارز:۱. ارز مسافرتی تا سقف ۲.۰۰۰ دلار ۲. ارز درمانی (با تأییدیه مرکز درمانی خارج از کشور و تشخیص کتبی پزشک معالج داخلی)۳. ارز مأموریت: ۴. امور دانشجوئی ۵. فروش ارز بابت فرصتهای مطالعاتی۶. هزینه شرکت در نمایشگاههای خارج از کشور ۷. انتقال حقوق کارکنان خارجی۸. بابت کارمزدها۹. بابت کارت اعتباری۱۰. فروش ارز بابت افتتاح حساب ارزی ۱۱. سایر موارد مندرج در بخش ۳ مجموعه مقررات ارزی

اسلاید ۱۳: درآمدهای عمومی حاصل از خرید و فروش ارز (با فرض خرید/فروش ۵.۰۰۰ دلار سه ماهه)مبلغ کارمزدنرخ تعرفه حداقلعنوان تعرفه—بدون کارمزد—انتقال ارز از حسابهای ارزی۵/۲ دلارنیم در هزار (حداکثر ۵۰ دلار)۳ دلارانتقال به حسابهای ارزی—بدون کارمزد—خرید از محل حواله ارزی۵ دلار۱ در هزار (حداکثر ۵۰ دلار)۱ دلارخرید اسکناس۵/۷ دلار۵/۱ در هزار (حداکثر ۲۰۰ دلار)۳ دلارحواله ارزی از محل فروش ارز۱۰ دلار۲ در هزار۳ دلارپرداخت اسکناس از محل حسابهای ارزی۵/۲ دلار۵ در ده هزار—فروش اسکناس

اسلاید ۱۴: روشهای تعیین نرخ ارز۱. نظام نرخ ثابت ارز: پول ملی یک کشور به یک ارز یا سبدی از اسعار ثابت می گردد. معمولاً در کشورهایی استفاده میشود که منابع ارزی غنی داشته و امکان حفظ رابطه ثابت بین پول ملی و ارز یا سبد ارزی پایه را دارند. ۲. نظام نرخهای متعدد: برای مصارف مختلف، نرخهای برابری متفاوت ارائه میگردد. این نظام به کنترل ارزی بسیار قوی نیاز دارد. ۳. نظام نرخهای شناور: در این نظام، هر لحظه نرخ برابری پول ملی نسبت به سایر اسعار، در نتیجه عواملی همچون وضعیت اقتصادی، سیاستهای پولی و مالی، تراز تجاری، جابجایی سرمایه، عوامل سیاسی دچار نوسان میشود.۴. نظام نرخهای شناور کنترل شده: در این نظام نرخها شناورند، اما دولت با مداخلات مکرر از طریق بانک مرکزی برابری پول ملی با اسعار بیگانه را تحت کنترل داشته و عرضه و تقاضا را تا رسیدن به نرخ مورد حمایت تنظیم می نماید. نظام فعلی تعیین نرخ کشور ما، همین نظام است.

اسلاید ۱۵: روشهای تعیین نرخ ارزثابتمتعدد (مثل ایران در قبل از سال ۱۳۸۰ هـ ش)شناور ۱۹۷۱ میلادیشناور مدیریت شده (همانند ایران از سال ۱۳۸۱ هـ ش)

اسلاید ۱۶: تاریخچه تعیین نرخ ارز در ایراناز سال ۱۳۲۵ تا ۱۳۵۳ ریال ایران به دلار و از طریق آن به سایر اسعار ثابت بود.از ۱۳۵۳ تا ۱۳۵۶ ریال به SDR ثابت شد و هر SDR معادل ۸۲/۲۴۲۵ ریال تعیین گردیداز ۱۳۵۶ تا ۱۳۵۹ ریال به دلار تثبیت شد و نرخ خرید و فروش ۷۰/۳۵-۷۰/۶۰ ریال تعیین شد.از ۱۳۵۹ تا ۱۳۷۱ ریال به SDR تثبیت شد و نرخ متوسط هر SDR 92/30 ریال اعلام شد.از ۱۳۷۲ تا ۱۳۷۹ ریال به سایر ارزها شناور اعلام شد و علاوه بر آن نرخ صادراتی و گواهی سپرده نیز اعلام می گردید. در این زمان هر دلار ۱۷۵۰-۱۷۵۵ اعلام می گردید.نرخ شناور مدیریت شده، تثبیت دلار آمریکا به ریال نرخ شناور مدیریت شده، تثبیت یورو به ریال و حذف دلار آمریکا

اسلاید ۱۷: قابلیت تبدیل ارزهااگر پول کشوری در بازارهای بین المللی به سایر پولها قابل تبدیل باشد آن را قابل تبدیل و در غیر این صورت غیر قابل تبدیل می گویند.در صورتی که ارز کشوری در بازارهای پولی و مالی به هر میزان و منظوری به سهولت تبدیل شود به آن ارز قابل تبدیل کامل می گویند برای مثال دلار آمریکا، بارها شاهد بودید که فردی عازم کشور اروپائی است ولی برای سفر خود دلار تهیه می کند. البته این کار دلایل خاص خود را دارد ولی فاغ از صحیح بودن یا نبودن آن می توان به قابلیت تبدیل کامل آن اشاره کرد. برخی از ارزها هم هستند که قابل تبدیل بوده ولی در برخی میزان و منظورها نمی توان آن را به سادگی تبدیل کرد. فرض کنید یک توریست با ین ژاپن به کشور ترکیه سفر کند ممکن است وی برای تبدیل آن مجبور شود به چند صرافی مراجعه کند اما اگر دلار آمریکا به همراه داشت در اولین مغازه هم می توانست آن را تبدیل کند.ارزهای غیر قابل تبدیل به هر میزان و منظوری قابلیت تبدیل ندارند.

اسلاید ۱۸: انواع روشهای اعلام نرخ برابری ارزهاروش مستقیم: نرخ برابری یک یا صد واحد ارز خارجی در مقابل پول ملی کشور اعلام می شود مثلاً یک دلار آمریکا برابر است با ۱۰۰۱ تومان یا ۱۰۰۱۰ ریالروش غیر مستقیم: نرخ برابری یک یا صد واحد پول کشور در مقابل ارز خارجی اعلام می شود مثلاً ۱۰۰۰۰ ریال ایران برابر است با ۹۹ سنت آمریکا.روش قیمت: در بازارهای بین المللی همواره نرخ برابری یک دلار آمریکا به سایر ارزها اعلام می گردد به استثنای ارزهای پوند انگلیس، یورو، دلار استرالیا و راند آفریقای جنوبی۱USD=1.0667 CHF یعنی یک دلار آمریکا برابر ۰۶۶۷/۱ فرانک سوئیس می باشد. ۱EUR=1.4280USD یعنی یک یورو برابر با ۴۲۸۰/۱ دلار آمریکا است.

اسلاید ۱۹: نرخهای متقابل Crossبه نرخ برابری دو ارز غیر دلاری که از برابری هر یک از آنها نسبت به دلار به دست آید نرخ متقابل می گویند. مثلاً نرخ برابری فرانک سوئیس/ ین ژاپن (CHF/JPY) که از برابری دلار آمریکا/ فرانک سوئیس و دلار آمریکا/ ین ژاپن به دست می آید نرخ متقابل می گویند.

اسلاید ۲۰: آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی بطور کلی سوداگران(معامله گران) از دو روش پایه برای تحلیل و پیش بینی بازار استفاده میکنند.

اسلاید ۲۱: آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی (ادامه)تکنیکال Technical Analysis تکنیکالیست ها افرادی هستند که از مطالعه رفتار های بازار با استفاده از نمودارها با هدف پیش بینی آینده روند قیمت ها استفاده می کنند. آنها عقیده دارند هر چیزی که بتواند در قیمت تاثیرگذار باشد عینا در قیمت فعلی لحاظ شده است و به شکل نمودارها بسیار توجه میکنند چرا که معتقدند بازار تکرار میشود.

اسلاید ۲۲: آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی (ادامه)فاندامنتال Fundamental Analysis فاندامنتالیست ها، سوداگرانی هستند که متغیرهای سیاسی ، اقتصادی ، بین المللی، وضعیت اقتصاد داخلی و.. را تفسیر کرده و در جستجوی انگیزه ها و دلایل حرکت نرخ های مبادله ارزی می باشند.

اسلاید ۲۳: آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی (ادامه)اما در بحث انجام معامله همواره تلفیقی از دو روش فوق مورد استفاده قرار می گیرد یعنی Technical&Fundamental Analysis در خصوص سوداگرانی که با ترکیب و تجزیه تحلیل عوامل تکنیکال و فاندامنتال به تفسیر و پیش بینی آینده قیمت در بازار می پردازند باید گفت روش این دسته از سوداگران بیش از آنکه وابسته به هر کدام از دو دسته بالا باشد بر اساس تجربه و ترکیب عوامل گوناگون تغییرات قیمت و عوامل بنیادی میباشد.

اسلاید ۲۴: آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی (ادامه)اما ذکر یک نکته ضروری است : هیچ معامله گری نمیتواند با بسنده کردن به یکی از روشهای فوق به انجام معامله بپردازد . این دو روش همواره همدیگر را تحت تاثیر خود قرار میدهند.

اسلاید ۲۵: اصطلاحات متداول در عملیات خزانه داری ارزی۱. نرخ شروع (Opening Rate): اولین نرخی که توسط یک بانک معتبر بین المللی جهت معامله اعلام می گردد.۲. نرخ خاتمه (Closing Rate): آخرین نرخی که یک بانک یا بازار با آن فعالیتش را پایان می بخشد. ۳. سازندگان قیمت (Price Maker): بانکهایی که توان اعلام نرخ خرید و فروش در برابر متقاضیان نرخ را دارند. ۴. گیرندگان قیمت (Price Taker): بانکهایی که متقاضی دریافت نرخ خرید و فروش و انجام معامله با سازندگان قیمت می باشند.

اسلاید ۲۶: اصطلاحات متداول در عملیات خزانه داری ارزی(ادامه)۵. پوزیشن (Position): وضعیتی که در پایان روز معامله، می بایست با انجام معامله معکوس، نتیجه خرید و فروش صفر و سود حاصله به درآمد بانک واریز گردد. ۶. سفته بازی (Speculation): ایجاد وضعیت کسری یا فزونی در بازار با هدف همسان نمودن آن در آینده و کسب سود، سفته بازی نامیده می شود. ۷. معاملات نقدی (Spot): معامله ای که سررسید و تسویه آن دو روز کاری بعد از تاریخ انجام معامله باشد. ۸. حاشیه سود (Margin): فاصله بین نرخ خرید و فروش را حاشیه سود مینامند.

اسلاید ۲۷: زمان تسویه معاملاتتاریخ معامله: روزی که معامله ای توسط دو معامله گر انجام می پذیرد تاریخ معامله یا Trade Date نامیده می شود.تاریخ سررسید معامله: روزی که ارزهای معامله شده توسط دو طرف معامله می گردد تاریخ سررسید معامله یا Value Date نامیده می شود.

اسلاید ۲۸: انواع معاملاتمعاملات SPOTمعاملات TOMمعاملات Same Day

اسلاید ۲۹: معاملات Spotمعاملات نقدی در بازارهای ارز به معاملاتی گفته میشود که سررسید و تسویه (Value Date) آنها دو روز کاری بعد از انجام معامله (Deal / Trade Date) باشد.در تاریخ تسویه، در صورتی که بانکهای یکی از ارزهای طرف معامله در آن تاریخ تعطیل باشد تاریخ تسویه هر دو ارز به یک روز کاری بعد منتقل می شود.

اسلاید ۳۰: معاملات TOMدر معاملات TOM، بر خلاف معاملات نقدی SPOT، تسویه آن یک روز کاری بعد از انجام معامله صورت می پذیرد.این معامله یک نوع معامله سلف Forward می باشد.

اسلاید ۳۱: معاملات Same Day در معاملات Same Day، بر خلاف معاملات نقدی SPOT، تسویه آن همان روز انجام معامله صورت می پذیرد. این معامله یک نو ع معامله سلف Forward می باشد.

اسلاید ۳۲: آشنایی با بازارپولبازار پول: بازار سرمایه گذاری کوتاه مدتی است که سرمایه گذار می تواند با ریسک کم از یک شب تا یکسال در این بازار سرمایه گذاری نمایند. سطح نرخ سود در این بازارها به نوع ارز، سررسید، رتبه اعتباری وام گیرنده و عرضه و تقاضا بستگی دارد. ۱. بازارهای پولی سپرده ثابت۲. اوراق بهادار بازار پول

اسلاید ۳۳: آشنایی با بازارپول (ادامه)۱-۲. اسناد خزانه (Treasury Bill): ابزار ایجاد بدهی کوتاه مدت دولتی با سررسید حداکثر یکساله بوده که کمتر از ارزش اسمی فروخته شده و در سررسید ارزش اسمی آن پرداخت می شود. ۲-۲. گواهی سپرده (Certificate of Deposit): ابزار بدهی قابل معامله کوتاه مدت به سررسیدیکساله بوده که توسط بانکهای تجاری صادر می گردند. این اوراق قابلیت نقدینگی و فروش در بازارهای ثانویه دارند. ۳-۲. قبولی بانک (Bank Acceptance): براتهایی هستند که عهده یک بانک صادر و آن بانک برات را قبولی نویسی نموده و موظف به پرداخت مبلغ اسمی برات در سررسید می باشد. ۴-۲. اوراق تجاری (Commercial Papers): سفته های کوتاه مدتی است که توسط شرکتهای تجاری معتبر و بزرگ که داری ریسک اعتباری مناسب می باشند، صادر می گردد. ۵-۲. اوراق تجاری اروپایی: شرکتهای بزرگ تجاری اگر به ارزی غیر از ارز کشور خود اوراق تجاری صادر نمایند، اقدام به توزیع اوراق تجاری اروپایی نموده اند.

اسلاید ۳۴: آشنایی با بازار سرمایهبازار سرمایه که بازار اوراق قرضه نیز نامیده می شود، امکان سرمایه گذاری بلند مدت تا سی سال حتی برای سرمایه های کوچک را فراهم می آورد. اوراق قرضه (Bond): ابزار ایجاد بدهی است که صادر کننده آن ملزم به بازپرداخت بدهی به اضافه سود متعلقه به قرض دهنده یا سرمایه گذار در طی یک دوره مشخص زمانی می باشد. ۱. اوراق قرضه با نرخ ثابت: پرداخت سود به صورت ماهیانه بوده و در سررسید صادر کننده اوراق موظف به پرداخت آخرین سود و مبلغ اسمی اوراق به دارنده آن می باشد. هر چه سررسید اوراق طولانیتر باشد، ریسک نوسان قیمت آن بیشتر است. ۲. اوراق قرضه با نرخ شناور: نرخ سود از قبل مشخص نبوده، اما در فواصل زمانی مشخص و مساوی بر طبق نرخ پایه (مانند لایبور) تعیین می گردد. ۳. اوراق قرضه با کوپن صفر: این اوراق با ارزش کمتر از قیمت اسمی در بازار عرضه شده که مابه التفاوت قیمت اسمی در سررسید و قیمت خرید، کوپن اینگونه اوراق محسوب می شود.

اسلاید ۳۵: معاملات ابزار مشتقه Derivatives Market در بازارهای بین المللی به ابزارها و تکنیک هائی اطلاق می گردد که از بازار نقدی تبدیلات ارزی و پول و سرمایه مشتق شده اند. هدف از ایجاد ابزار مشتقه حذف ریسک نوسانات نرخهای تبدیل و بهره بوده تا سرمایه گذاران با انجام اینگونه معاملات پوشش لازم را در بازار کسب نمایند.

اسلاید ۳۶: معاملات ابزار مشتقه Derivatives Market(ادامه)چند نوع عمده از این نوع ابزارها عبارتند از:معاملات سلفForward Transactions معاملات آتی Future Transactionsمعاملات سوآپ Swap Transactions معاملات اختیاری Option Transactions

اسلاید ۳۷: معاملات سلف Forward transactionمعاملاتی که سررسید (والور ) آن بیش از دو روز کاری و حداکثر یک سال باشد معاملات سلف نامیده میشود. نرخ سلفِ ارزهای عمده برای دوره های یک هفته ، یک ماهه ، دوماهه ، سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و یکساله در رویترز خبری اعلام میگردد. نرخ معاملات سلف برای هر تعداد روز قابل محاسبه و معامله است برای مثال برای دوره ۱۱۳ روزه ، ۳۸ روزه و.. که به آن تاریخهای شکسته شده یا اصطلاحا broken dates میگویند.

اسلاید ۳۸: معاملات سلف Forward transaction(ادامه)توافقات لازمه در این معامله عبارتند از : دو نوع ارز مورد معامله ، مقدار ارز مورد معامله ، سررسید، نرخ برابری آتی دو ارز. از خصوصیات این معامله ، ارتباط مستقیم نرخ سلف با نرخ بازار نقدی spot است . نحوه اعلام نرخ سلف به صورت نرخ نقدی spot و تفاوت نرخ سلف با نرخ نقدی forward margin اعلام میگردد.

اسلاید ۳۹: معاملات futureمعاملات آتی future همان معاملات سلف forward هستند که سررسید آنها بیش از دو روز کاری است و بواسطه این تشابه و به منظور رسیدن به تعریف معاملات آتی بهتر است به ذکر تفاوتهای آن با معاملات سلف اشاره گردد:معاملات آتی future برای مبالغ استاندارد در سالنهای بورس برای مشتریان انجام میشود. معاملات آتی future برای تاریخهای مشخص (چهار بار در سال در سومین چهارشنبه ماههای آخر هر فصل سررسید می شوند.معاملات آتیfuture درمقایسه با معاملات سلف forward ، تعداد کمتری از ارزها را شامل میشود.معاملات آتی future از نوع قراردادهای بانک با مشتری نمیباشد بلکه خریدار و فروشنده با اتاق پایاپای بورس که در آنجا معامله انجام داده اند طرف حساب هستند.

اسلاید ۴۰: معاملات سوآپ (تعویضی) Swap transactionsخرید و فروش و یا فروش و خرید همزمان یک کالا به سررسیدهای متفاوت را معامله سوآپ گویند. یک معامله سوآپ ارز ، دو معامله همزمان نقدی (spot) و سلف (forward) عکس یکدیگر می باشد.

اسلاید ۴۱: معاملات سوآپ (تعویضی) Swap transactions(ادامه)بواسطه خرید و فروش یا فروش و خرید یک مقدار مشخص ارز همزمان و عدم وجود ریسک نوسانات نرخ ارز ،صرفا اینگونه معاملات دارای هزینه می باشد که این هزینه تفاوت بین نرخهای معامله نقدی و معامله سلف خواهد بود. این تفاوت ناشی از اختلاف نرخ بهره دو ارز می باشدکه دریافت کننده ارز با نرخ بهره بالاتر در معاملات نقدی تفاوت دو نرخ بهره برای مدت استفاده از ارز با نرخ بهره بالاتر (هزینه سوآپ) را پرداخ