فایل ورد کامل عملکرد مدلهای ترکیبی در ارزیابی خطر عدم پرداخت بدهی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل عملکرد مدلهای ترکیبی در ارزیابی خطر عدم پرداخت بدهی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۲۸ صفحه

این مقاله، تحلیل پایه ای و تحلیل ادعای شرطی را درداخل یک مدل مرکب برای مدیریت خطر اعتباری، باهم ترکیب می کند. داده های ما شامل شرکتهای فرانسوی که در بازار بورس پاریس فهرست شده اند (Euronext Paris) می باشد. هدف ما بررسی این موضوع است که چگونه ترکیب کردن ارزیابی های مستمر که توسط بازار تامین می شوند، با ارزشهای استخراج شده از گزارشات مالی، توانایی ما را برای پیش بینی احتمال عدم پرداخت بدهی، بهبود می بخشد. درطی مرحله اول، احتمال عدم پرداخت بدهی با استفاده از هردو روش به صورت جداگانه تخمین زده می شود و پس از آن، احتمال عدم پرداخت بدهی مدل ساختاری در هر نقطه از زمان در مدل غیر ساختاری به عنوان یک متغیر توضیحی اضافی، وارد می شود. مدل ترکیبی به احتمال عدم پرداخت بدهی اجازه می دهد که به صورت مستمر از طریق یکپارچه سازی اطلاعات بازار و اطلاعات مربوط به احتمالات عدم پرداخت بدهی استخراج شده از مدل ساختاری، به روز شود. نتایج ما نشان می دهند که به هنگام وجود یک مدل ترکیبی با متغیرهای حسابداری، احتمالات عدم پرداخت بدهی استخراج شده از مدل ساختاری، به صورت قابل توجهی در توضیح خطر عدم پرداخت بدهی، سهیم هستند.

کلیدواژه ها: خطر عدم پرداخت بدهی | مدلهای ساختاری | مدلهای غیر ساختاری | مدل ترکیبی | مدل قیاسی | احتمال عدم پرداخت بدهی

عنوان انگلیسی:

The performance of hybrid models in the assessment of default risk

~~en~~ writers :

Mondher Bellalah, Sami Zouari, Olivier Levyne

This paper combines fundamental analysis and contingent claim analysis into a hybrid model of credit risk measurement. Our database consists of French companies listed on the Paris Stock Exchange (Euronext Paris). Our
objective is to assess how the combination of continuous assessments provided by the market and the values
derived from financial statements improve our ability to forecast the default probability. During the first phase,
the default probability is estimated using both methods separately, and subsequently, the default probability
of the structural model is integrated at each point in time in the non-structural model as an additional explanatory variable. The appeal of the hybrid model allows the default probability to be continuously updated by
integrating market information via the probabilities of default extracted from the structural model. Our results
indicate that default probabilities extracted from the structural model contribute significantly in explaining
default risk when included in a hybrid model with accounting variables.

Keywords: Default risk | Structural models | Non-structural model | Hybrid model | Probit model | Default probability

$$en!!