فایل ورد کامل عدم اطمینان، ساختار بازار و نقدینگی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل عدم اطمینان، ساختار بازار و نقدینگی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۷۱ صفحه

در این مطالعه ما نشان دادیم عدم اطمینان دربازار(اندازه گیری شده توسط شاخص نوسان(VIX) بورس اختیار معامله شیکاگو(CBOB))که در یک بازار بزرگ اعمال می شود،اثرگسترده ای بر نقدینگی دارد که موجب حرکت هماهنگ در نقدینگی دارایی های فردی می شود.تاثیر شاخص نوسان بورس اختیار معامله شیکاگو بر نقدینگی سهام بیشتر از ترکیب اثرات همه عوامل مشترک دیگر بر نقدینگی سهام است.ما نشان دادیم که کشش عدم اطمینان نقدینگی(UEL:درصد تغییر در نقدینگی با توجه به ۱%تغییردرVIX) پیرامون تغییرات تنظیمی در بازار آمریکا که در آن نقش معامله گران عمومی افزایش یافته است ،حداقل نوسان قیمت قابل قبول کاهش یافته است،تعهد مثبت معامله گرانNASDAQ سست شده است وسیستم های خاص بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)منسوخ شده اند ،افزایش یافته است.
کلید واژه ها: نقدینگی اشتراک | شاخص VIX | نوسانات | سازندگان بازار | عدم قطعیت | ساختار بازار

عنوان انگلیسی:

Uncertainty, market structure, and liquidity

~~en~~ writers :

Kee H. Chung a,b,n, Chairat Chuwonganant

In this study we show that market uncertainty [measured by the Chicago Board Options
Exchange Market Volatility Index (VIX)] exerts a large market-wide impact on liquidity,
which gives rise to co-movements in individual asset liquidity. The effect of VIX on stock
liquidity is greater than the combined effects of all other common determinants of stock
liquidity. We show that the uncertainty elasticity of liquidity (UEL: percent change in
liquidity given a 1% change in VIX) has increased around regulatory changes in the US
markets that increased the role of public traders in liquidity provision, reduced the
minimum allowable price variation, weakened the affirmative obligation of NASDAQ
dealers, and abolished the specialist system on the NYSE.
Keywords: Liquidity commonality | VIX | Volatility | Market makers | Uncertainty | Bid-ask spread | Market structure

$$en!!