فایل ورد کامل قیمت گذاری بر دارایی با استفاده از حجم معاملات در یک محیط مخفی رژیم متغیر

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل قیمت گذاری بر دارایی با استفاده از حجم معاملات در یک محیط مخفی رژیم متغیر،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۳۲ صفحه

ما با استفاده از اطلاعات در مورد قیمت و حجم معاملات، در مورد مطالبات موکول به آینده اروپا در یک محیط مخفی رژیم متغیر بحث می کنیم. گرایشات مخفی بازاری که توسط حالت زمان مستمر، حالت متناهی، و زنجیره مخفی مارکو بیان می شوند، عامل مشترک رانش و نوسانات دارایی و همچنین حجم معاملات آن هستند. با استفاده از مشاهدات در مورد حجم معاملات، ما یک برآورد فیلتر شده را در مورد یک عامل مشترک مخفی ارئه می کنیم.مشکل قیمت گذاری بر دارایی در یک بازار فیلتر شده در نظر گرفته می شود که در آنرانش و نوسان مخفی، توسط برآوردهای فیلتر شده خود جایگزین شده اند. ما از تبدیل Esscher برای انتخاب یک مقیاس مارتینگل برای قیمت گذاری استفاده کرده و معادله انتگرال دیفرانسیل جزئی را برای گزینه قیمت، بدست می آوریم.
کلمات کلیدی: قیمت گذاری بر دارایی، حجم معاملات، مدل های مخفی مارکوف، فیلترینگ، تبدیل Esscher، PDIE

عنوان انگلیسی:

Asset Pricing Using Trading Volumes in a Hidden Regime-Switching Environment

~~en~~ writers :

Robert J. Elliott· Tak Kuen Siu

By utilizing information about prices and trading volumes, we discuss the
pricing of European contingent claims in a continuous-time hidden regime-switching
environment. Hidden market sentiments described by the states of a continuous-time,
finite-state, hidden Markov chain represent a common factor for an asset’s drift and
volatility, as well as its trading volumes. Using observations about trading volumes, we
present a filtered estimate of the hidden common factor. The asset pricing problem is
then considered in a filtered market, where the hidden drift and volatility are replaced
by their filtered estimates. We adopt the Esscher transform to select an equivalent
martingale measure for pricing and derive a partial-differential integral equation for
the option price.
Keywords Asset pricing·Trading volumes·Hidden Markov models·Filtering·
Esscher transform·PDIE

$$en!!