فایل ورد کامل قیمت‌گذاری گزینه ‌های اروپایی و آمریکایی توسط الحاق نقطه‌ پایه‌ شعاعی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل قیمت‌گذاری گزینه ‌های اروپایی و آمریکایی توسط الحاق نقطه‌ پایه‌ شعاعی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۳۷ صفحه

۶ نتیجه‌گیری‌ها و کار آینده
ما یک روش RBPI بدون شبکه‌ی جدید را برای قیمت‌گذاری گزینه‌های اروپایی و آمریکایی تحت مدل بلک-اسکولز ارائه داده‌ایم. رویکرد RBPI، دارای چندین مزیت نسبت به تقریب تابع پایه‌ی شعاعی متعارف‌تر، است، با این وجود، آن هرگز برای قیمت‌گذاری گزینه‌ی اروپایی استفاده نشده است، حداقل تا جایی که ما می‌دانیم. در این مقاله، RBPI با چند تکنیک عددی ترکیب می‌شود: یک تغییر توانی متغییرها که امکان براورد قیمت‌های گزینه را روی دامنه‌ی فضای کل آن‌ها فراهم می‌کند؛ یک الگوریتم اصلاح مش که در رابطه با پرداخت گزینه‌های ناهموار بسیار کارامد است؛ و یک طرح الحاق شده‌ی ضمنی اویلر-ریچاردسون، که سطح رضایت‌بخشی از دقت زمان را فراهم می‌کند. علاوه‌براین، به منظور حل مساله‌ی مرز آزاد که در مورد گزینه‌های آمریکایی رخ می‌دهد، سه روش مختلف به کار گرفته می‌شوند: روش PSOR، تقریب برمودایی و روش جریمه. آزمایش‌های عددی ارائه می‌شوند که کارایی محاسباتی RBPI و کارایی تکنیک‌های مختلف به کار رفته را نشان می‌دهند. علی‌الخصوص، قیمت‌های هر دوی گزینه‌های اروپایی و آمریکایی با یک خطای مرتبه‌ی ۱۰۴ یا ۱۰۵ در تنها چند صدم ثانیه محاسبه می‌شوند. علاوه‌براین، PSOR دارای بیشترین دقت بین سه الگوریتم مورد استفاده برای پرداختن به فرصت عملی (تمرین) اولیه است، با این وجود، روش گسسته‌سازی برمودا تا حدودی دارای کارایی کمتری نسبت به آن است اگر زمان‌های کامپویتری در نظر گرفته شوند.

عنوان انگلیسی:Pricing European and American options by radial basis point interpolation~~en~~

۶ Conclusions and future work

We have proposed a new meshfree RBPI method to price European and American options under the Black–Scholes model. The RBPI approach offers several advantages over the more conventional radial basis function approximation, nevertheless it has never been used for option pricing, at least to the very best of our knowledge. In this paper the RBPI is combined with several numerical techniques: an exponential change of variables, which allows us to approximate the option prices on their whole spatial domain, a mesh refinement algorithm, which turns out to be very effective for dealing with the non-smooth options’ payoffs, and an implicit Euler–Richardson extrapolated scheme, which provides a satisfactory level of time accuracy. Moreover, in order to solve the free boundary problem that arises in the case of American options, three different approaches are employed: the PSOR method, the Bermudan approximation, and the penalty approach. Numerical experiments are presented which demonstrate the computational efficiency of the RBPI and the effectiveness of the various techniques employed. In particular, the prices of both the European and the American options can be computed with an error of order 104 or 105 in only few hundredths of a second. Moreover, the PSOR reveals to be the most accurate of the three algorithms used to deal with the early exercise opportunity, nevertheless the Bermudan discretization approach turns out to be slightly more efficient than it if computer times are taken into account.

$$en!!