فایل ورد کامل بررسی مربوط بودن مولفه های سود در ارزش‌ گذاری و پیش‌ بینی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل بررسی مربوط بودن مولفه های سود در ارزش‌ گذاری و پیش‌ بینی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۲۶ صفحه

۴- بحث و نتیجه‌گیری
تحلیل مربوط بودن اطلاعاتی اجزای سود در ارزش‌گذاری و پیش‌بینی در پژوهش‌های اولسون (۱۹۹۹) و پاپ و وانگ (۲۰۰۵) را می‌توان به سود غیرگذرا و یک چارچوب غیرخطی برای یکپارچه سازی سود/زیان توسعه داد. فرض کنید که سود غیرعادی (اصلی) کل در زمان t + 1 از طریق یک تابع غیرخطی و در یک سیستم مارکوفی، با سود غیرعادی (اصلی) در زمان t مربوط باشد. در اینصورت RIVN منجر به یک رابطه غیرخطی بین ارزش سرمایه و سود غیرعادی (اصلی) کل در زمان t خواهد شد. غیرخطی بودن سود غیرعادی و ارزش سرمایه را می‌توان به شکل اجزای ارزش‌گذاری اختیاری که در پژوهش‌های قبلی (برگستالر و دیچف ۱۹۹۷؛ یی ۲۰۰۰، ۲۰۰۵؛ ژانگ ۲۰۰۰؛ بیدل و همکاران، ۲۰۰۱) ثبت شده، شرح داد. اگرچه یک جزء سود غیرمربوط با پیش‌بینی در نوع متناظر غیرمربوط با ارزش‌گذاری نیز می‌باشد (یعنی FI-j به معنی VI-j (j = 1, 2, 3) است) اما گزاره‌های ۱ تا ۳ نشان می‌دهند که بر عکس این قضیه در حالت کلی درست نیست. ما این مساله را ابتدا با درنظرگرفتن شرایطی برای جابجایی سود سهام و سپس قابل پیش‌بینی بودن یک جزء سود برای خودش بررسی کردیم.

عنوان انگلیسی:On the relevance of earnings components in valuation and forecasting~~en~~

۴ Discussion and conclusion

The analysis of informational relevance of earnings components in valuation and forecasting in Ohlson (1999) and Pope and Wang (2005) can be extended to non-transitory earnings and a nonlinear framework to incorporate gains/losses. Suppose that aggregate (core) abnormal earnings at time t 1 is associated with aggregate (core) abnormal earnings at time t via a nonlinear function and in a Markovian system. Then the RIVM will lead to a nonlinear relation between value of equity and aggregate (core) abnormal earnings at time t. The nonlinearity of abnormal earnings and value of equity may be characterized as option valuation components as documented in the prior literature (Burgstahler and Dichev 1997; Yee 2000, 2005; Zhang 2000; Biddle et al. 2001). Although a forecasting irrelevant earnings component is also valuation irrelevant in corresponding type, i.e., FI-j implies VI-j (j = 1, 2, 3), Propositions 1–۳ show that the converse is not generally true. I investigate this issue by firstly considering conditions for dividend displacement, and secondly the predictability of an earnings component for itself.

$$en!!