فایل ورد کامل بحران های مالی و خط مشی نرخ ارز

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل بحران های مالی و خط مشی نرخ ارز،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۴۶ صفحه

۵- نتیجه‌گیری
این پژوهش به بررسی عملکرد قوانین سیاسی پولی جایگزین در مدل اقتصاد باز کوچک با محدودیت‌های وثیقه‌ای پرداخت که به‌نوبه خود دسترسی به اعتبار خارجی را با دستمزدهای اسمی انعطاف‌ناپذیر محدود می‌کند. یافته اصلی پژوهش حاضر این است که حضور وضعیت‌های پولی در بازارهای اعتبار، منجر به ایجاد تبادل بین قیمت‌ها و پایداری‌های مالی/اقتصادی می‌گردد. در حقیقت در خلال یک بحران تجاری، بانک مرکزی برای انحراف از اهداف دیرین سیاست‌های اسمی، مهندسی نرخ تنزیل تبادل برای حفظ ارزش وثیقه‌ها و دسترسی به بازار مشوق‌هایی را دارد و اجرا می‌کند. به‌ویژه، این نتایج از مدلی برگرفته‌شده است که در آن بنگاه‌ها به‌طور عقلایی تمایل دارند به پس از انداز بپردازند این درحالی‌که است که سیاست نرخ تبادل بر پس‌انداز پیش‌بینی‌شده و احتمال بحران تأثیر می‌گذارد. این پژوهش را می‌توان به‌عنوان سنگ بنایی برای تحلیل سیاست‌های پولی در مدل‌های متوازن پویا با ویژگی دوره بحران که از تنزیل فیشری نشات می‌گیرد، در نظر گرفت. با توجه به پیچیدگی موجود در اجرای راه‌حل‌های آماری و عددی جهانی، پژوهش حاضر بر قوانین سیاسی آسان متمرکز است. حوزه جالب‌توجه برای پژوهش‌های آتی می‌تواند دستیابی به سیاست نرخ تبادل بهینه‌شده در نظر گرفته شود.

عنوان انگلیسی:Financial crises and exchange rate policy~~en~~

۵ Conclusion

This paper has examined the performance of alternative monetary policy rules in a small open economy model with an occasionally binding collateral constraint that limits access to foreign credit and with nominal wage rigidities. The main finding is that the presence of pecuniary externalities in the credit markets creates a trade-off between price and financial stability. In fact, during a financial crisis the central bank has an incentive to deviate from its traditional objective of offsetting nominal rigidities, and to engineer an exchange rate depreciation to sustain the value of collateral and access to credit. Importantly, this result is derived in a model in which agents rationally take into account the future probability of a crisis and in which exchange rate policy affects precautionary savings and crisis probability. The paper represents a first step in the analysis of monetary policy in dynamic general equilibrium models featuring tranquil and crisis times driven by Fisherian deflation. Due to the computational complexities involved by the derivation of a global numerical solution, the paper focuses on simple policy rules. An interesting area for future research would be to derive the optimal exchange rate policy.

$$en!!