فایل ورد کامل یک رویکرد تسلط تصادفی برای استراتژی های مدیریت ریسک مالی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل یک رویکرد تسلط تصادفی برای استراتژی های مدیریت ریسک مالی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۴۵ صفحه

۷ نتیجه گیری
در طیف از دارایی های مالی، قیمت های شاخص نوسانات (VIX) آینده محصول نسبتا جدید است. همان گونه که با هر دارایی مالی، شاخص نوسانات (VIX) در معرض ریسک است. در این مقاله ما عملکرد انواع استراتژی ها را برای مدیریت ریسک، از طریق پیش بینی ارزش در معرض ریسک (VAR)، شاخص نوسانات (VIX) آینده تحت پیمان II بازل را مورد تحلیل قرار دادیم.
استراتژی های جایگزین برای پیش بینی ارزش در معرض ریسک (VAR) از شاخص نوسانات (VIX) آینده، و مدیریت ریسک مالی تحت پیمان II بازل، مدل های مختلف متغیره نوسانات شرطی، به طور خاص GARCH، EGARCH و GJR، با هر دو توزیع گاوسی و t- استیودنت هستند. معیار اصلی برای انتخاب میان استراتژی های جایگزین به حداقل رساندن میانگین مخارج سرمایه روزانه بود.

در این مقاله ما یک روش را بر اساس تسلط تصادفی مورد استفاده قرار دادیم که مجوز سفارش بخشی از استراتژی ها را با انطباق هر دو توزیع مقادیر مخارج سرمایه ای روزانه (DCC) را می داد. این روش جستجویی را برای مدل های نوسان رتبه بندی شده بالاتر یکنواختی را، بر اساس طبقات زیادی از توابع ارزیابی و کل توزیع مخارج سرمایه ای روزانه (DCC) فراهم می کند.

عنوان انگلیسی:A stochastic dominance approach to financial risk management strategies~~en~~

۷ Conclusions

In the spectrum of financial assets, VIX futures prices are a relatively new product. As with any financial asset, VIX futures are subject to risk. In this paper we analyzed the performance of a variety of strategies for managing the risk, through forecasting VaR, of VIX futures under the Basel II Accord. The alternative strategies for forecasting VaR of VIX futures, and for managing financial risk under the Basel II Accord, are several univariate conditional volatility models, specifically GARCH, EGARCH and GJR, with each based on either the Gaussian and Student t distributions. The main criterion for choosing among the alternative strategies was minimizing average daily capital charges. In the paper we used a methodology based on stochastic dominance that permits partial ordering of strategies by accommodating the entire distribution of DCC values. This methodology provides a search for uniformly higher ranked volatility models, based on large classes of evaluation functions and the entire DCC distribution.

$$en!!