فایل ورد کامل حساسیت بازده سهام بانکی نسبت به بازار، ریسک های مربوط به نرخ بهره و نرخ ارز

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل حساسیت بازده سهام بانکی نسبت به بازار، ریسک های مربوط به نرخ بهره و نرخ ارز،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۲۵ صفحه

۶ نتیجه گیری
این مقاله، مدل چند عاملی برای نرخ بازده سهام بانکی ارائه داده است. عوامل فرضی مورد استفاده شامل بازده نرخ بازار، درصد تغییر در بازده نرخ بهره ی داخلی در کوتاه مدت، و درصد تغییر در نرخ ارز می باشد. مدل کلان شرکت بانکداری بین المللی هم به منظور برآورد و پیش بینی علامت ضرایب مولفه های غیرمنتظره ی متغیرهای نرخ بازار، نرخ بهره و نرخ ارز، بکار گرفته شده است. معادلات رگرسیونی مورد استفاده براساس این مقادیر غیرمنتظره ی عوامل بیان شده، نتایج را برآورد کرده اند. به منظور تکمیل نتایج به دست آمده، تخمینی را هم براساس مقادیر واقعی انجام داده ایم. این رگرسیون ها ( برآورد ها ، تخمین ها) از متغیر مجازی زمانی پس از اکتبر ۱۹۷۹ ، و متغیر مجازی بانک پول محور استفاده کرده اند. نتایج به دست آمده برای متغیرهای بازار و نرخ بهره ، استاندارد بوده اند درحالیکه نتایج جدیدی برای نرخ ارز به دست آمد.

عنوان انگلیسی:The sensitivity of bank stock returns to market, interest and exchange rate risks~~en~~

۶ Conclusion

This paper has presented a multi-factor model of bank stock rates of return. The assumed factors included the market rate of return, the percentage change in the short-term domestic interest rate, and the percentage change in the exchange rate. A micro model of an international banking firm has also been presented to provide predictions of the signs of the coefficients of the unexpected components of the market, interest, and exchange rate variables. Regression equations have been estimated that are based on these unexpected values of the underlying factors. For completeness, we have also estimated regressions based on actual values. The regressions have been estimated with a post-October 1979 time dummy variable and with a moneycenter bank dummy variable. Standard results have been obtained for the market and interest rate variables while new results have been derived for the exchange rate variable.

$$en!!