فایل ورد کامل زمان‌ بندی بازار، سرمایه‌ گذاری و مدیریت ریسک

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل زمان‌ بندی بازار، سرمایه‌ گذاری و مدیریت ریسک،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۷۰ صفحه

۸- نتیجه‌گیری
شواهد، نوسانات گسترده‌ای را در شرایط مالی بازار نشان می‌دهند. آنچه که ذدر بخش‌های مهمی از بازار چندان مورد توجه قرار نمی‌گیرد این است که بازارهای اصلی در حال از بین رفتن هستند. همچنین آگاهی شرکت‌ها از موقعیت‌ها و ریسک‌هایی افزایش یافته است که با توجه به هزینه‌های مالی خارجی با آنها مواجه هستند و به نظر می‌رسد همان گونه که بیکر و ووگلر (۲۰۰۲) پیشنهاد کردند زمان بازارهای سهام فرا رسیده است. با این حال، بر خلاف رشد سریع پژوهش‌های تجربی بر تاثیرات شوک‌های وارد شده به تامین سرمایه در سیاست‌های شرکت (برای بازبینی این ادبیات، بیکر و ووگلر، ۲۰۱۱ را مشاهده کنید) تحلیل‌های تجربی معدودی در زمینه مفاهیم هزینه‌های مالی خارجی تصادفی در دینامیک‌های مالی و سرمایه‌گذاری شرکت وجود دارند. هدف این مقاله، از بین بردن این شکاف با استفاده از دیدگاه یک مدیر منطقی شرکت و به حداکثر رساندن ارزش سهامداران با شرایط مطلوب بازار سهام و حفظ شرکت در مقابل بحران‌ها از طریق سیاست‌های نقدینگی احتیاطی است.

عنوان انگلیسی:Market timing, investment, and risk management~~en~~

۸ Conclusion

Mounting evidence show large market-wide swings in the financing conditions. What is more, in rare episodes of financial crises, primary markets essentially shut down. Firms have also become increasingly aware of the risks and opportunities they face with respect to these external financing costs, and they appear to time equity markets as suggested by Baker and Wurgler (2002). However, despite the rapid growth in empirical research on the effects of shocks to the supply of capital on firms’ corporate policies (see Baker and Wurgler, 2011 for a survey of the literature), very few theoretical analyses are available on the implications of stochastic external financing costs for the dynamics of corporate investment and financing. This paper aims to close this gap by taking the perspective of a rational firm manager maximizing shareholder value by timing favorable equity market conditions and shielding the firm against crisis episodes through precautionary cash holdings.

$$en!!