فایل ورد کامل رابطه متقابل بین هزینه های بازرگانی و اثرات پیش افت/پس افت در بازارهای سهام و انتخابی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل رابطه متقابل بین هزینه های بازرگانی و اثرات پیش افت/پس افت در بازارهای سهام و انتخابی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۳۲ صفحه

بخشی از مقاله انگلیسیعنوان انگلیسی:The CrossSectional Relationship Between Trading Costs and Lead/Lag Effects in Stock & Option Markets~~en~~

Abstract

Prior empirical research has failed to settle the question of lead/lag effects between stock and option markets. This study investigates the relation between crosssectional differences in trading costs and intraday lead/lag effects in stock and option markets. The data for the study comprise 19 firms sampled at fiveminute intervals over a twomonth period. Consistent with a trading cost hypothesis, results indicate overall stock market leading behavior. However, the lead appears to be related to option market trading costs. This study uses an error correction model framework to investigate the lead/lag effects. This approach provides information on both the long run equilibrating process as well as the short term interactions between stock and option markets. Information regarding the long run equilibrating process is important to the overall understanding of lead/lag effects and cannot be determined from time series models of differenced data. Specific criteria for assessing lead/lag effects in cointegrated series are also proposed. One advantage of these new criteria is their ability to identify leading behavior in the presence of feedback. All models are estimated with quote data and are constructed to eliminate overnight effects. Hence, the results are robust to previously identified distortions due to closing, overnight, and potential nontrading effects. However, caution should be employed in generalizing the results as the study covers a twomonth trading period for a limited number of firms.

$$en!!