فایل ورد کامل پوشش ریسک نرخ ارز خارجی: تنوع چند ارزی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل پوشش ریسک نرخ ارز خارجی: تنوع چند ارزی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۲۰ صفحه

نتیجه گیری
جابجایی ها در نرخ ارز ریسک عمده برای شرکت هایی هستند که با ارز خارجی فعالیت می کنند. رویکردها مختلف مانند پوشش از طریق آینده نگری، جابجایی عرض ها، گزینه های آینده و بسیاری ابزار مالی پیچیده دیگر استفاده شده اند تا ریسک به خوبی مدیریت شود. پوشش متقاطع چندارزی ارتباط ویژه ای دارد چون به شدت فرصت برای کاهش ریسک را افزایش می دهد.
VaR و CVaR برای اندازه گیری مواجهه با ریسک ارز استفاده شده اند چون آننها برای توزیع بازده نامتقارن مناسب هستند. این انتخاب با توابع توزیع بازده نامتقارن همخوانی دارد که در مجموعه داده های ما نشان داده شده اند.
نتایج ما نشان می دهند که استراتژی پوشش بهینه که VaR را کمینه می کند با استراتژی پوشش CVaR کمینه متفاوت است. رویکرد توصیف شده در این مقاله به پوشش دهندگان کمک می کند تا استراتژی پوشش بهینه VaR کمینه را از طریق الگوریتم ژنتیک چندمنظوره بدست آورند. تنوع پرتفوی نیز جایگزین بالقوه برای پرتفوی پوشش با مشتقات است که به شرکت های کوچک و متوسط کمک می کند (SME).

عنوان انگلیسی:Hedging foreign exchange rate risk: Multi-currency diversification~~en~~

Conclusions

Movements in exchange rates are a major risk for companies with foreign currency-based activities. Different approaches, such as hedging via forwards, currency swaps, futures options and many other complex financial instruments, have been employed in order to effectively manage risk. Multi-currency cross hedging is relevant because it greatly expands the opportunity set of risk reducing alternatives. VaR and CVaR have been used for measuring currency risk exposure because they are suitable for asymmetric return distributions. This choice is consistent with the asymmetric return distribution functions exhibited in our data set. Our results show that the optimal hedge strategy that minimizes VaR is different from the minimum CVaR hedge strategy. The approach described in this paper could help to hedgers to obtain the optimal minimum VaR hedge strategy through a multiobjective genetic algorithm. Portfolio diversification has the potential to substitute the hedged portfolios with derivatives, which can help small and medium-sized enterprises (SMEs).

$$en!!