فایل ورد کامل اثر متغیر زمانی سیاست پولی بر بازده سهام

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل اثر متغیر زمانی سیاست پولی بر بازده سهام،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۱۲ صفحه

نتیجه گیری
در این مقاله متغیر قابل توجهی در دوره زمانی مد نظر روی قدرت انتقال سیاست پولی در بازار سهام نشان داده شده است. غافلگیری ها برای سیاست پولی تاثیرات ضعیفی روی سودهای سهام در اکثر دهه داشته است اما تاثیرات آن در دهه هم از دید آماری معنی دار و هم قدرتمند می باشد.
این نتایج با مطالعه اخیر صورت گرفته توسط ( Gali, 2014; Gali and Gambettim 2015) همخوانی دارد که نشان داد تاثیر غیر معنی دار و ضعیف برای غافل گیری سیاست پولی در قیمت های سهام در دوره هایی با حباب های بزرگ موجود می باشد. اگرچه، این یافته ها با مطالعه صورت گرفته با Gali and Gambetti, 2015 در تناقض می باشد و در مجموع بدین صورت می باشد که تاثیر شوک های سیاست پولی بعد از انفجار حباب دوباره به وضعیت اول بر می گردد.

عنوان انگلیسی:The time varying effect of monetary policy on stock returns~~en~~

Conclusions

We reveal substantial variation over time on the strength of monetary policy transmission through the stock market. Monetary policy surprises have weak effects on stock returns during most of the 1990s but strong and statistically significant effects during the 2000s. Our results are in line with previous literature (Gali, 2014; Gali and Gambetti, 2015) that supports weak and insignificant contemporaneous effect of monetary policy surprise on stock prices during periods with large bubbles. However, our findings differ from previous empirical literature (Gali and Gambetti, 2015) in that we suggest that the effect of monetary policy shocks is restored after the bubble bursts.

$$en!!