فایل ورد کامل فراریت مزاجی، بازگشت ها و قیمت گذاری نامناسب: عدم دیده شدن هیچ غیرعادی بودن واقعی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل فراریت مزاجی، بازگشت ها و قیمت گذاری نامناسب: عدم دیده شدن هیچ غیرعادی بودن واقعی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۱۷ صفحه

شواهد تجربی اخیر نشان داده اند که رابطه بین فرّاریت مزاجی و بازگشت مورد انتظار یک سهام به قیمت گذاری سهام بستگی دارد: دربین سهام های بیش از حد واقعی قیمت گذاری شده منفی بوده و دربین سهام های کمتر از حد واقعی قیمت گذاری شده مثبت است. ما هم شواهد تجربی و هم تئوریکی ارائه می کنیم که نشان می دهد این رابطه بین خطر – بازگشت می تواند صرفا” توسط ویژگی های ریاضی توزیع های بازگشت رانش شود. ما با استفاده از یک دیدگاه مبتنی بر شبیه سازی، مستندسازی می کنیم که حتی در نمونه های کاملا” تصادفی، رابطه بین خطر مزاجی و بازگشت های میانگین بستگی به تخمین واقعی بازگشت های غیرعادی دارد.

کلیدواژه ها: فراریت مزاجی | غیرعادی بودن دارای خطر پایین | قابل پیش بینی بودن بازگشت | قیمت گذاری نامناسب | غیرعادی بودن های بازار بورس | شبیه سازی مونت کارلو

عنوان انگلیسی:

Idiosyncratic volatility, returns, and mispricing: No real anomaly in sight

~~en~~ writers :

Adam Zaremba, Anna Czapkiewicz, Barbara Bedowska-Sjka

Recent empirical evidence has shown that the relationship between idiosyncratic volatility
and a stock’s expected return depends on the pricing of the stock: it is negative among
overvalued stocks and positive among undervalued ones. We provide both theoretical and
numerical evidence that this risk-return relationship might be driven purely by mathematical properties of return distributions. Using a simulation-based approach, we document
that even in completely random samples, the correlation between idiosyncratic risk and
mean returns depends on the ex-post estimation of abnormal returns.

Keywords: Idiosyncratic volatility | Low-risk anomaly | Abnormal returns | Return predictability | Mispricing | Stock market anomalies | Monte Carlo simulation

$$en!!