فایل ورد کامل مقاومت مشروط اجزای سود و ناهنجاری های حسابداری

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

این مقاله، ترجمه شده یک مقاله مرجع و معتبر انگلیسی می باشد که به صورت بسیار عالی توسط متخصصین این رشته ترجمه شده است و به صورت فایل ورد (microsoft word) ارائه می گردد

متن داخلی مقاله بسیار عالی، پر محتوا و قابل درک می باشد و شما از استفاده ی آن بسیار لذت خواهید برد. ما عالی بودن این مقاله را تضمین می کنیم

فایل ورد این مقاله بسیار خوب تایپ شده و قابل کپی و ویرایش می باشد و تنظیمات آن نیز به صورت عالی انجام شده است؛ به همراه فایل ورد این مقاله یک فایل پاور پوینت نیز به شما ارئه خواهد شد که دارای یک قالب بسیار زیبا و تنظیمات نمایشی متعدد می باشد

توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل مقاومت مشروط اجزای سود و ناهنجاری های حسابداری،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

تعداد صفحات این فایل: ۳۶ صفحه

چکیده

ما پیشنهاد می کنیم که ناتوانی سرمایه گذاران در تمییز بین ضریب خود همبستگی اجزای سود (پایداری غیر شرطی) و سهم حاشیه ای پایداری اجزاء سود در پایداری کل سود (پایداری شرطی)، دلیلی بر رانش پس از اعلام سود، رانش پس از اعلام درامد و ناهنجاری اقلام تعهدی می باشد. وقتی که پایداری شرطی شگفتی سود نسبت به پایداری غیر شرطی آن بالا(پایین) است، هر دو رانش پس از اعلام سود و رانش پس از اعلام درامد بالا(پایین) خواهند بود، زیرا واکنش کم تر از حد مورد انتظار سرمایه گذاران به درامد ها و سود ها زمانی قوی تر است که پایداری شگفتی درامد ارتباط و همبستگی قوی تری با پایداری شگفتی های سود داشته باشد. هم چنین،وقتی که پایداری شرطی اقلام تعهدی نسبت به پایداری غیر شرطی آن بالا است، قیمت گذاری نادرست اقلام تعهدی به طور قابل توجهی کاهش می یابد زیرا واکنش بیش از حد انتظار سرمایه گذاران به اقلام تعهدی وقتی که پایداری اقلام تعهدی در واقع ارتباط و همبستگی قوی تری با پایداری سود دارد، به طور قابل توجهی کاهش می یابد. نتایج مطالعه ما نشان می دهد که ناتوانی تحلیل گران مالی برای تمایز بین پایداری شرطی و غیر شرطی درامد ها و اقلام تعهدی منجر به پیش بینی های اریب تر سود و درامد می شود.

۵-جمع بندی

سوء ارزش گذاری( ارزش گذاری نادرست) اطلاعات حسابداری اغلب با تصور غلط سرمایه گذاران از پایداری اجزای سود نظیر درامد و اقلام تعهدی ارتباط دارد. اخیرا پیشنهاد شده است که واکنش بازار به اجزای سود بستگی به ضریب خود همبستگی اجزاء( پایداری غیر شرطی) ندارد بلکه به سهم حاشیه ای پایداری اجزای سود در پایداری کل سود ( پایداری شرطی) دارد. دلیل این است که اطلاعات در خصوص پایداری اجزای سود در صورتی برای سرمایه گذاران و تحلیل گران ارزشمند است که پایداری یک متغیر موجود در بالای سلسله مراتب یعنی سود را توجیه کند. از این روی ما به بررسی این موضوع می پردازیم که آیا سوء ارزش گذاری اطلاعات حسابداری توسط بازار با ناتوانی سرمایه گذاران در تمییز بین پایداری غیر شرطی و شرطی اجزای سود قابل توجیه است یا خیر.

عنوان انگلیسی:Conditional Persistence of Earnings Components and Accounting Anomalies~~en~~

Abstract

We suggest that the failure of investors to distinguish between an earnings component’s autocorrelation coefficient (unconditional persistence) and the marginal contribution of that component’s persistence to the persistence of earnings (conditional persistence) provides a partial explanation of post-earnings-announcement drift, post-revenue-announcement drift, and the accrual anomaly. When the conditional persistence of revenue surprises is high (low) relative to its unconditional persistence, both the post-earnings-announcement drift and the post-revenue-announcement drift are high (low), because investors’ under-reaction to revenues and earnings is stronger when the persistence of revenue surprises is more strongly associated with the persistence of earnings surprises. Also, the mispricing of accruals decreases substantially when the conditional persistence of accruals is high relative to its unconditional persistence, because investors’ over-reaction to accruals is mitigated when the persistence of accruals is indeed more strongly associated with the persistence of earnings. Our findings also suggest that financial analysts’ failure to distinguish between unconditional and conditional persistence of revenues and accruals results in more biased revenue and earnings predictions.

۵ SUMMARY The mispricing of accounting information is often linked to investors’ misperception of the differential persistence of earnings components such as revenue and accruals. Recently it has been suggested that the market reaction to an earnings component should depend not on the component’s autocorrelation coefficient (unconditional persistence), but on the marginal contribution of the component’s persistence to the persistence of overall earnings (conditional persistence). The rationale is that information on the persistence of an earnings component is valuable for investors and analysts if it explains the persistence of a variable higher in the hierarchy, namely earnings. We therefore examine whether the market mispricing of accounting information is explained by investors’ failure to distinguish between the unconditional and conditional persistence of earnings components.

$$en!!