فایل ورد کامل بررسی امکان تشخیص شناخت استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط ۲۶ صفحه در word

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 فایل ورد کامل بررسی امکان تشخیص شناخت استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط ۲۶ صفحه در word دارای ۲۶ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

لطفا نگران مطالب داخل فایل نباشید، مطالب داخل صفحات بسیار عالی و قابل درک برای شما می باشد، ما عالی بودن این فایل رو تضمین می کنیم.

فایل ورد فایل ورد کامل بررسی امکان تشخیص شناخت استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط ۲۶ صفحه در word  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی فایل ورد کامل بررسی امکان تشخیص شناخت استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط ۲۶ صفحه در word،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

---

بخشی از متن فایل ورد کامل بررسی امکان تشخیص شناخت استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط ۲۶ صفحه در word :

بررسی امکان تشخیص (شناخت) استفاده از تامین مالی خارج از ترازنامه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس توسط حسابرسان مستقل

چکیده :

مساله عمده و اساسی مورد بحث در این پژوهش آگاهی و شناخت نسبت به انواعی از معاملات خارج از تراز نامه ،روشهای رایج مورد استفاده توسط شرکتها و در نهایت ارزیابی اینکه آیا حسابرسان قادر به تشخیص این نوع از تامین مالی هستند یا خیر. .با توجه به اینکه معا ملات تامین مالی خارج از تراز نامه انواعی از معا ملاتی هستند که به صورتی از نمایش کامل از فعا لیتها و رویداد های مالی رخ داده شده در حسابها نشان داده نمی شود این گونه معا ملات باعث تغییر در سا ختار سرمایه از طریق عدم ثبت بدهیها و تعهدات عمده در صورتهای مالی (تراز نامه)می شود .در این پژوهش ابتدا به مقا لات و بیانیه های منتشر شده توسط نهاد های رسمی و غیر رسمی حرفه حسابداری در مورد موضوع اشاره شده است ،سپس روشهای رایج مورد استفاده از این نوع تامین مالی توسط شرکتها به تفصیل تشریح شده است و در نهایت فرضیات پژوهش مورد آزمون آماری قرار گرفته است .سوالات مطرح شده در این پژوهش ارتباط و یا عدم ارتباط بین نسبتهای ما لی کلیدی و تا مین مالی خارج از تراز نامه ،تغییر در ساختار سرمایه در صورت استفاده از تامین مالی خارج از تراز نامه و در نهایت بوجود آمدن تردیدی عمده در فرض تداوم فعالیت در صورت استفاده از تامین مالی خارج از تراز نامه می باشد .برای پاسخ دادن به این سوالات ا بتدا شرکتهای مرتبط با تامین مالی خارج از تراز نامه بین سالهای ۱۳۸۰ -۱۳۸۵ با استفاده از گزارش حسابرس مستقل شناسائی و اطلاعات مربوط استخراج و با استفاده از متغیر های پژوهش (نسبتهای ما لی در نظر گرفته شده )از طریق روشهای آماری اقدام به آزمون فرضیه ها شده است .نتایج بدست آمده از آزمون آماری فرضیه ها حاکی از تائید فرضیه های پژوهش می باشد، با توجه به یافته های پژوهش می توان نتیجه گرفت که نا مساعد بودن نسبتهای مالی می تواند دلیل بر استفاده از تامین مالی خارج از تراز نامه توسط شرکتها باشد لذا به حسابرسان مستقل پیشنهاد می شود نسبتهای کلیدی تراز نامه ای را جهت تشخیص استفاده احتما لی شرکتها از تامین مالی خارج از تراز نامه مورد توجه قرار دهند .

کلید واژه‌ها :تا مین مالی، تا مین مالی خارج از تراز نا مه، شرکتها با اهداف خاص، قانون ساربینز اکسلی، ساختار سرمایه .

۱-بیان مساله :

موضوع روشهای تا مین مالی برای شرکتها همواره از جمله موضوعات بحث بر انگیز بوده است ،مسا له مورد بحث در این پژوهش شناخت یکی از روشهای تا مین مالی تحت عنوان تا مین مالی خارج از تراز نامه OBSF [1]و بررسی چگونگی تشخیص آن توسط حسابرسان مستقل می باشد.تامین مالی خارج از تراز نامه یکی از انواع معاملات خارج از تراز نامه است که نخستین بار در اوایل دهه ۱۹۷۰ میلادی با شکل گرفتن و گسترش یافتن بازار ها و ابزارهای پیجیده مالی پدیدار گشت .شرکتهای بزرگ با استفاده از این ابزارها و همچنین خلاءهای قانونی اقدام به این گونه معامبات کردند ،با توجه به اینکه معاملات خارج از تراز نامه شکلی از حسابداری ساختگی است جوامع مختلف با توجه به قوانین کشورشان نسبت به کاربرد این اصطلاح واکنشهای متفاوتی از خود نشان داده اند ،به عنوان مثال در برخی از کشورها از اصطلاح حساب آرائی یا حسابداری ساختگی استفاده می شود به هر حال در این مورد اتفاق نظر هست که معاملات خارج از تراز نامه معاملاتی هستند که هدفشان این است که از باز تاب جنبه های قطعی فعالیتها در حسابها خودداری کنند ،بنابراین این اصطلاح دارای مفهوم منفی است و عقیده بر این است که باید از عملکرد کسانی که اقدام به این گونه معاملات می کنند با وضع استانداردهای مربوطه جلوگیری به عمل آید .

.اثر عملی معاملات خارج از تراز نا مه این است که این گونه معا ملات بصورت نمایش کامل از فعا لیت اصلی در حسا بها نشان داده نمی شود که این امر ناشی از یکی از دو دلیل زیر است :

یا امکان دارد اقلام بوجود آمده از معامله بطور خا لص در حسابها آورده شوند مانند خارج کردن وامهای دریافتی در برابر دارائیهائی که برای تامین مالی به تضمین گذاشته شده اند .

یا ممکن است اقلام حاصل از معا ملات بصورت کامل از حسابها خارج شوند به این صورت که این اقلام را بر اساس مبنائی به عنوان تعهدات آتی ارائه می کند و نه بصورت دارائیها و بدهیهای فعلی مانند تعهدات اجاره های سرمایه ای .

نتیجه هر دو حالت این است که تراز نامه به کمتر ارائه کردن دارائیها و بدهیها از آنچه واقعا هستند اشاره می کند.علاوه بر این معمولا گروه دیگری از حسابها (حسابهای سود و زیانی )بدلائل زیر تخت تاثیر قرار می گیرد :

۱- اول اینکه دارائیها از تراز نامه به قصد فروش به همراه یک اثر سود مختمل خارج می شوند .

۲- دوم اینکه فعالیت خارج از تراز نامه زمانبندی یا افشای اقلام درآمدی وابسته را متا ثر می کند ،خصوصا حضور و یا عدم حضور اقلام در تراز نامه معمولا یا بهای تامین مالی درگیر در معامله را متاثر می کند یا درون سایر اقلام درآمدها و هزینه ها قرار می گیرد .

اصطلاخ تامین مالی خارج از تراز نامه ظاهرا روی تراز نامه تمرکز دارد اما با توجه به توضیحات بالا چنین معاملاتی روی سایر صورتهای مالی نیز تاثیر می گذارد ،برای مثال هنگامی که دارائی فرخته می شود یکی از آثار این عملیات این است که دارائی فرخته شده از تراز نامه حذف می شود و اثر دیگر این است که فروش در صورت حساب سود و زیان ثبت شده و سود و زیان خاصل از فروش اندازه گیری می شود ،بنابراین ارتباطی بین قاعده تشخیص و عدم تشخیص اقلام تراز نامه و قاعده شناخت درآمد وجود دارد .معاملاتی از این دست در زمره معاملاتی قرار می گیردکه شکلشان با محتوای اقتصادیشان در مغایرت است .

.معاملات تامین مالی خارج از تراز نامه معا ملاتی هستند که هدفشان این است که از باز تاب جنبه های قطعی فعالیتها و رویداد ها در حسابها خود داری شود ،با توجه به اینکه صورتهای مالی شرکتهائی که از روشهای متنوع تامین مالی خارج از تراز نامه استفاده می کنند ممکن است برای استفاده کنندگان گمراه کننده باشد و نیز با توجه به اینکه شرکتهائی که از این نوع تا مین مالی استفاده می کنند معمولا دچار بحرانهای مالی و کمبود نقدینگی هستند که همین موضوع اثرات با اهمیتی در تداوم فعالیت شرکتها دارند ،لزوم قضاوت حسابرسان مستقل از طریق چگونگی شناخت و تشخیص استفاده از این نوع تامین مالی و تعیین چگونگی استخراج اطلاعات مربوط و نحوه رسیدگی را ایجاب می کند .

۳- اهمیت موضوع پژوهش :

اخیرا درپی رسوائیهای بوجود آمدهدر سال ۲۰۰۱ در آمریکا و سایر کشور ها اصطلاح خارج از تراز نامه که برخی اوقات مفاهیم ضمنی پنهانی در خود دارد یا دست کم می توان گفت که کاملا شفاف نیست کاربرد بیشتری پیدا کرد ،بطور کنایه ای آنچه باید در تراز نامه باشد نیست و اینکه صادر کننده گزارش معامله یا شیوه معامله را به گونه ای طراحی کرده است که چنین نتیجه ای در بر داشته باشد .هر چند سوالاتی در این زمینه وجود دارد که اقلامی که باید در تراز نامه منعکس شوند ،ولی منعکس نشده اند ،تنها برای فریب استفاده کنندگان از صورتهای مالی نیست .بسیاری از معاملات قانونی چنین سوالاتی را بوجود می آورند و البته محدودیتهائی در مورد اینکه چه چیز باید در تراز نامه قید شود وجود دارد .سوال گسترده تر و اساسی تر اینکه شیوه های مورد استفاده در معاملات خارج از تراز نامه اغلب شامل یک پیوند اقتصادی یا قانونی بین شرکتها و مخاطرات و مزایای بوجود آمده از معاملات و همچنین خقوق یا تعهداتی است که در تراز نامه منعکس نشده اند (یا بطور کامل منعکس نشده اند ).

تامین مالی خارج از تراز نامه همانطور که از نام آن پیداست به معا ملاتی اشاره دارد که اثری از آنها در صورتهای مالی نبوده و این گونه معا ملات برای سرمایه گذاران کاملا شفاف و نمایان نیست ،با عنایت به اینکه استفاده از این نوع تامین مالی به دلیل عدم ثبت و انعکاس بدهیها و تعهدات عمده در صورتهای مالی ممکن است باعث ناتوانی در باز پرداخت بدهیها و تعهدات و به تبع آن بوجود آمدن ابهام اساسی در ادامه فعالیت واحد تجاری شود و در نهایت منجر به توقف فعالیتهای واحد تجاری شود به عنوان یک موضوع خاص می بایست مورد توجه و بررسی قرار گیرد

۴- اهداف پژوهش :

با عنایت به مطا لب ذکر شده اهداف پژوهش را می توان بشرح زیر خلاصه نمود :

ارزیابی اینکه آیا حسابرسان مستقل قادر به تشخیص این نوع از تامین مالی در شرکتها هستند یا خیر ؟

بررسی روشهای مورد استفاده از تامین مالی خارج از تراز نامه توسط شرکتها .

تشخیص و معرفی روشهای مالی موثر و مناسب در ارزیابی استفاده و یا عدم استفاده از تامین مالی خارج از تراز نامه .

ارزیابی تعدیلات اعمال شده در نسبتهای مالی قبل از احتساب تامین ما لی خارج از تراز نامه و بعد از آن بر روی بدهیها و حقوق صاحبان سهام

۵- پیشینه پژوهش :

طی بررسیهای انجام شده در زمینه موضوع ،پژوهشی که تامین مالی خارج از تراز نا مه را بررسی کرده باشد در ایران یافت نشد ،تنها موردی که در ایران می توان اشاره کرد مقاله ای تحت عنوان “تامین مالی برون تراز نامه ای :رویکرد مقایسه ای “مقا له ای است که در مجله حسابدار شماره ۱۸۲ در اردیبهشت ۱۳۸۶ توسط آقایان دکتر محسن دستگیر و غلامرضا سلیمانیان تحریر شده است .

تحقیقات خارجی :

اولین پژوهش تحت عنوان اینکه آیا تامین مالی خارج از تراز نامه برای شرکتها ارزشی به همراه می آورد ؟

توسط (لی و الورن ) بصورت CASE STUDY در مورد شرکت VOLVO در محدوده زمانی ۲۰۰۰ -۱۹۹۹ صورت گرفته است که نتیجه این پژوهش منجر به پاسخ مثبت در مورد سوال مطرح شده در عنوان پژوهش گردید .

پژوهش بعدی توسط کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC)[2] تحت عنوان گزارش و پیشنهادات پیرو بخش (C)401 از قانون ساربینز اکسلی مصوب سال ۲۰۰۲ کنگره آمریکا در مورد شیوه های مفاهیم ضمنی خارج از تراز نا مه ،شرکتها با اهداف خاص و شفافیت ارائه اطلاعات توسط شرکتها می باشد .این مطالعه از طریق تجزیه و تحلیل اطلاعات جمع آ وری شده از پرونده های ۲۰۰ شرکت که شامل مجمو عه کامل صورتهای مالی ،گزارش هیئت مدیره به مجمع عمومی صاحبان سهام و گزارشات در مورد تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و نتایج عملیات به بررسی وسعت شیوه های خارج از تراز نامه و چگونگی افشاء استفاده از این شیوه ها توسط شرکتها می پرداخت ،نتایج حاصل حاکی از این بود که ۹۷ درصد شرکتهای انتخاب شده از تامین مالی خارج از تراز نامه استفاده کرده اند ،همچنین در پژوهش فوق مشخص شد که اکثر شرکتهای ا ستفاده کننده از تامین مالی خارج از تراز نامه اقدام به افشای مناسب این نوع از معا ملات در گزارشهای رسمی و قانونی خود نمی کنند .

۶- متغیر های پژوهش :

در این پژوهش متغیر مستقل تشخیص استفاده از تامین ما لی خارج از تراز نا مه و متغیر وابسته آن شامل موارد زیر است :

۱- نسبتهای ما لی شامل نسبتهای جاری ،سریع و نقدینگی با استفاده از صورتهای مالی .

۲- تغییر در سا ختار سرمایه از طریق قابلیت پرداخت دیون با استفاده از گزارش حسابرسی

۳- تردیدی عمده در فرض تداوم فعا لیت از طریق فزونی کل بدهیها بر دارائیها با استفاده از گزارش حسابرسی

۷-فرضیه های پژوهش :

۱- استفاده از تا مین ما لی خارج از تراز نا مه باعث تغییر در نسبتهای کلیدی شرکتها می شود .

۲- استفاده از تا مین ما لی خارج از تراز نا مه باعث تغییر در سا ختار سرمایه از طریق قابلیت پرداخت دیون شرکتها می شود

۳- .استفاده از تا مین ما لی خارج از تراز نا مه باعث تردیدی عمده در فرض تداوم فعالیت از طریق فزونی کل بدهیها بر کل دارائیها می شود

[۱] – Off – Balance sheet Financing .

[۲] – securities and Exchange commission